Наш Адрес: Россия, г. Москва,
ул. Новослободская, д. 58

(925)376-55-84

 

Rambler's Top100

Почему мне не нравятся целевые даты взаимных фондов - Motley Fool

  1. Почему мне не нравятся целевые даты взаимных фондов - Motley Fool За прошедшее десятилетие популярность...
  2. Альтернативный подход к ведру
  3. Вы не можете установить это и забыть
  4. Они не достаточно разнообразны
  5. Ограничено одной семьей фондов
  6. Кто должен использовать целевой фонд с установленной датой?
  7. Чому я не люблю цільові дати взаємних фондів - строкатий дурень
  8. Вони можуть бути занадто консервативними
  9. Альтернатива підходу ковша
  10. Ви дійсно не можете його встановити і забути
  11. Вони недостатньо диверсифіковані
  12. Обмежений однією сімейкою коштів
  13. Хто повинен використовувати цільовий взаємний фонд?
  14. Чому я не люблю цільові дати взаємних фондів - строкатий дурень
  15. Вони можуть бути занадто консервативними
  16. Альтернатива підходу ковша
  17. Ви дійсно не можете його встановити і забути
  18. Вони недостатньо диверсифіковані
  19. Обмежений однією сімейкою коштів
  20. Хто повинен використовувати цільовий взаємний фонд?

Почему мне не нравятся целевые даты взаимных фондов - Motley Fool

За прошедшее десятилетие популярность целевых паевых инвестиционных фондов возросла, главным образом, благодаря тому, что они упростили накопления для выхода на пенсию. С такими именами, как Retire 2030 или Target 2040, такие фонды позволяют инвестировать в корзину акций и облигаций, как и любой другой взаимный фонд. Однако взаимные фонды с целевой датой распределяются более консервативно по мере приближения к целевой дате, то есть году, когда вы планируете выйти на пенсию.

Этот вариант с низкими эксплуатационными расходами привлекателен, если вы не хотите иметь ничего общего с инвестициями. Вам не нужно будет ежегодно оценивать и корректировать набор акций и облигаций в целевом фонде, потому что управляющий фондом делает это за вас. Как правило, чем ближе вы выходите на пенсию, тем больше денег вы инвестируете в более безопасный вариант облигаций, а не в акции, которые более волатильны.

Целевые взаимные фонды являются популярным способом накопления на пенсию, но у них есть ограничения. Источник изображения: Getty Images

Причина этого правила распределения состоит в том, чтобы уменьшить влияние краха фондового рынка на ваше гнездо. Эксперты называют это «Риск последовательности возврата» причудливый способ сказать "вы выбрали не тот год, чтобы уйти в отставку". Это главное преимущество целевых фондов: они не оставляют вас чрезмерно подверженными акциям, когда приходит время уходить на пенсию.

Но нет бесплатного обеда! Стремясь упростить свою жизнь, инвесторы врываются в целевые фонды без полного понимания их ограничений. Я не яростный противник целевых фондов - они могут помочь тем, кто не хочет заниматься сбором средств или управлением распределением своих акций. Однако именно по этой причине я передаю их: вы должны выбирать свои собственные средства и свое распределение акций, потому что никто не знает ваших целей выхода на пенсию и склонности к риску фондового рынка лучше, чем вы. Прежде чем выбрать прославленный взаимный фонд с целевым сроком для выхода на пенсию или добавить больше денег в уже имеющийся, рассмотрите следующие заминки и рассмотрите альтернативный вариант, называемый подходом с ведром.

Они могут быть слишком консервативными

Если вы далеки от своей целевой даты, ваш взаимный фонд с целевой датой, скорее всего, будет держать больше акций, чем облигаций. Вы все еще работаете, поэтому вам не нужны деньги сейчас. Если рынок в определенный момент не работает, вы просто оставляете свои взаимные фонды в покое и ждете, пока рынок восстановится и вернет ваш капитал.

Но если вы выходите на пенсию в ближайшем будущем, у вас не так много времени для восстановления фондового рынка, потому что вам нужно немедленно продать средства, чтобы иметь деньги, чтобы жить. Последнее, что вы хотите, это продать акции через год, когда они падают. Поэтому вам понадобятся облигации, которые более стабильны, чем акции. Затем, если фондовый рынок рухнет, вы сначала продадите облигации - которые упадут намного меньше, чем акции - и оставите акции для восстановления.

Этот сценарий демонстрирует основную причину разумного распределения активов и то, почему целевые фонды становятся более консервативными по мере приближения к вашему выходу на пенсию: облигации помогают удержать ваше гнездо в кризисе.

Пока все хорошо, верно? Неправильно. Целевые средства могут быть слишком консервативными. Например, распределение акций в некоторых целевых фондах составляет всего 50% при выходе на пенсию. Будет ли 50% акций приносить вам достаточный рост с течением времени? Может быть, а может и нет. Люди живут дольше, поэтому ваши деньги тоже должны существовать гораздо дольше, и если вы не получаете достаточного роста в своем гнезде, тогда у вас есть реальный риск нехватки денег в дальнейшем.

Альтернативный подход к ведру

Альтернативой использованию целевых взаимных фондов является использование ведро подход где вы оставляете достаточно денег наличными, чтобы потратить в течение этого года; держать в облигациях немного денег для использования в течение следующих нескольких лет; и остальное, которое вам не понадобится до пяти лет или около того, в запасах. Когда вам нужны деньги, используйте наличные деньги, затем пополните их облигациями и продайте акции, чтобы пополнить облигации.

Это гораздо менее произвольно, чем целевой фонд, который не учитывает ваши реальные потребности в расходах и автоматически становится консервативным без учета всех других ваших активов. Если вы будете следовать принципу «ведра», у вас всегда будет достаточно денег для расходов, поэтому вам не придется продавать акции в плохой год. Это оставит больше вложенных денег, которые будут продолжать расти. Чем больше у вас денег, тем счастливее и финансово стабильнее вы будете на пенсии.

Вы не можете установить это и забыть

Одним из очевидных преимуществ целевого взаимного фонда является идея о том, что вы можете вкладывать деньги и больше никогда не смотреть на них. Вам говорят, что, поскольку вы приближаетесь к целевому сроку, фонд становится более консервативным, нет необходимости самостоятельно менять соотношение акций и облигаций.

Звучит хорошо, но я не призываю вас никогда не смотреть на ваш фонд. Что если комбинация акций и облигаций слишком агрессивна или слишком консервативна для вас? Что если ваша дата выхода на пенсию изменилась? Состав акций по-прежнему уместен? Менеджер делает приемлемую работу?

Нет фонда «установи и забудь». Поэтому, по крайней мере, один раз в год всегда проверяйте работоспособность базового набора акций и облигаций и убедитесь, что он соответствует вашему возрасту и целям.

Они не достаточно разнообразны

Если вы посмотрите под капот целевого фонда, вы, скорее всего, увидите только акции и облигации. Лично я предпочитаю диверсификацию, которая выглядит как сочетание акций, облигаций, недвижимости, золота и международных облигаций, если не сказать больше.

Диверсификация является ключевым. У вас должно быть много видов инвестиций, потому что не все инвестиции идут в ногу с рынком. Например, в 2008 году S & P 500 снизился на 37%, а золото выросло на 5%. Я не говорю о том, чтобы пойти ва-банк на экзотические инвестиции, такие как древесина и свинина, но небольшие ассигнования - скажем, от 1% до 5% - в альтернативах, таких как инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) и золото, могут иметь смысл.

Ограничено одной семьей фондов

Когда вы инвестируете в целевой фонд, вы, по сути, инвестируете в корзину взаимных фондов, предлагаемых этим семейством фондов. Например, целевые фонды Vanguard имеют все взаимные фонды Vanguard. Это может быть хорошо для некоторых, но, по моему мнению, ни одна семья фонда не достаточно хороша, чтобы оправдать это ограничение.

Есть несколько очень хороших авангардных фондов, но является ли Авангард лучшим в инвестировании по всем направлениям? Я не уверен. Вместо того, чтобы делать ставку на одну семью фонда, распределите деньги вокруг. Я ищу лучшие фонды Fidelity, лучшие фонды Vanguard и так далее. С целевым фондом вы обычно ограничены инвестированием только в средства, предлагаемые этой компанией.

Кто должен использовать целевой фонд с установленной датой?

Целевые фонды привлекательны из-за своей низкой платы за обслуживание и являются хорошими вариантами для людей, которые хотят инвестировать и никогда не беспокоятся о своем составе активов. Но инвесторы должны знать об ограничениях этих фондов, прежде чем хранить их богатство в одном.

Эти фонды могут быть слишком консервативными для инвесторов, которые рассчитывают прожить долгое время и которые находятся на раннем этапе своей карьеры. Фонды без достаточного количества акций для обеспечения сильного роста могут быть истощены раньше, чем портфель, который был агрессивно распределен по акциям. Кроме того, целевые фонды часто инвестируют только в одну семью взаимных фондов, так что вы можете упустить выгоды, полученные хорошими менеджерами из других семей фондов. В идеале вам захочется купить лучшего менеджера в каждой семье. Наконец, целевые фонды могут быть слишком консервативными или слишком агрессивными в зависимости от ваших личных целей, из-за чего рискованно думать о них как о «установить и забыть».

Инвесторы, которые тратят время, чтобы узнать о подходе к ведению инвестиций или о том, как инвестировать и диверсифицировать, могут создать свой собственный целевой фонд, гораздо более диверсифицированный, способный выбрать фонд из любой семьи взаимных фондов и может быть настолько агрессивным или консервативным, насколько это необходимо. Это фонд, который не упускает своей цели.

Чому я не люблю цільові дати взаємних фондів - строкатий дурень

Протягом останнього десятиліття цільові взаємні фонди зросли в основному завдяки їхнім вимогам полегшити економію на пенсії. З такими іменами, як Retire 2030 або Target 2040, такі фонди дозволяють інвестувати в кошик акцій та облігацій так само, як і будь-який інший взаємний фонд. Однак взаємні фонди за цільовою датою розподіляються більш консервативно, коли ви наближаєтесь до цільової дати - тобто року, коли ви плануєте звільнитися.

Цей варіант з низьким рівнем обслуговування привабливий, якщо ви не хочете нічого спільного з інвестуванням. Вам не потрібно буде щорічно оцінювати та повторно коригувати свою суміш акцій та облігацій у фонді цільової дати, оскільки менеджер фонду робить це за вас. Як правило, чим ближче до виходу на пенсію, ви захочете більше своїх грошей інвестувати в безпечніший варіант облігацій, а не в акції, які є більш мінливими.

Цільові взаємні фонди - популярний спосіб заощадити на пенсії, але вони мають обмеження. Джерело зображення: Getty Images

Причиною цього правила розподілу є зменшення впливу краху на фондовому ринку на ваше яйце. Експерти посилаються на це як "ризик послідовності повернення", вигадливий спосіб сказати: «Ви вибрали неправильний рік для виходу на пенсію». Це головна перевага цільових фондів: вони не залишають вас переобладнаними запасами, коли настає час вийти на пенсію.

Але безкоштовного обіду немає! Поспішаючи спростити своє життя, інвестори стрибають у цільові фонди, не розуміючи повністю їх обмежень. Я не є стійким противником цільових фондів - вони все ще можуть допомогти тим, хто не хоче займатися збором коштів або управлінням розподілом своїх запасів. Однак саме ця причина я передаю їм: ви повинні вибрати власні кошти та власний розподіл акцій, оскільки ніхто не знає ваших пенсійних цілей та прагнення до ризику на фондовому ринку краще, ніж ви. Перш ніж вибрати прославлений взаємний фонд цільової дати для виходу на пенсію або набрати більше грошей в один, який у вас уже є, розгляньте наступні пристосування та розгляньте альтернативну назву підходу, що називається "відро".

Вони можуть бути занадто консервативними

Якщо ви далекі від цільової дати, ваш взаємний фонд цільової дати, швидше за все, матиме більше акцій, ніж облігації. Ви все ще працюєте, тому гроші вам зараз не потрібні. Якщо ринок знижується в певний час, ви просто залишите свої взаємні фонди в спокої і чекаєте, поки ринок відновиться і поверне ваш капітал.

Але якщо ви виходите на пенсію найближчим часом, у вас не буде стільки часу для відновлення фондового ринку, оскільки вам потрібно негайно продати кошти, щоб мати гроші на життя. Останнє, що вам потрібно - продати акції за рік, коли вони знижуються. Тому ви хочете отримати кілька облігацій, стабільніших за акції. Тоді, якщо фондова біржа обвалиться, ви спочатку продаєте облігації - що буде набагато менше, ніж акції - і залишаєте акції відновитись.

Цей сценарій демонструє істотну причину розумного розподілу активів, і чому цільові дати стають більш консервативними, чим ближче до вашого виходу на пенсію: облігації допомагають затримати ваше гніздо яйце в плаві.

Поки так добре, правда? Неправильно. Цільові фонди можуть бути занадто консервативними. Наприклад, розподіл запасів у межах деяких цільових фондів отримує лише 50% при виході на пенсію. Чи буде з часом 50% акцій виробляти для вас достатньо зростання? Можливо, може й ні. Зараз люди живуть довше, тому ваші гроші теж повинні тривати набагато довше, і якщо ви не отримаєте достатнього зростання свого гніздового яйця, то ви ризикуєте згодом втратити гроші.

Альтернатива підходу ковша

Альтернативою використання взаємних фондів цільової дати є використання підхід відра , де ви залишаєте достатню кількість грошей, щоб витратити протягом цього року; зберігати трохи грошей у облігаціях, які потрібно використовувати протягом наступних кількох років; і відпочинок, який вам не знадобиться до п’яти або більше років за лінією, запасами. Як потрібні гроші, використовуйте готівку, потім поповнюйте готівку облігаціями та продайте акції для поповнення облігацій.

Це набагато менш довільно, ніж цільовий фонд, який не враховує ваших реальних потреб у витратах і автоматично стає консервативним, не враховуючи всіх інших активів. Якщо ви будете дотримуватися підходу до відра, у вас завжди буде достатньо грошей на витрати, тому вам не доведеться продавати акції в поганий рік. Це залишить більше вкладених грошей, які продовжуватимуть відчувати зростання. Чим більше грошей зростатимеш, тим щасливішим та фінансовіше стабільним ти будеш під час виходу на пенсію.

Ви дійсно не можете його встановити і забути

Однією з вигідних переваг взаємного фонду цільової дати є думка про те, що можна вкладати гроші і ніколи більше не потрібно на це дивитися. Вам кажуть, що оскільки фонд стає більш консервативним у міру досягнення цільової дати, не потрібно змінювати суміш акцій та облігацій самостійно.

Звучить добре, але я не закликаю вас ніколи не дивитись на ваш фонд. Що робити, якщо суміш акцій та облігацій для вас занадто агресивна або занадто консервативна? Що робити, якщо дата виходу на пенсію змінилася? Чи суміш запасів все ж підходить? Чи робить менеджер прийнятну роботу?

Не існує фонду "встанови та забудь". Тому принаймні раз на рік обов'язково робіть перевірку добросовісності щодо базової суміші акцій та облігацій та переконайтесь, що вона відповідає вашому віку та цілям.

Вони недостатньо диверсифіковані

Якщо ви заглянете під кришку фонду цільової дати, ви, швидше за все, побачите лише акції та облігації. Особисто я віддаю перевагу більшої диверсифікації, яка, як мінімум, схожа на суміш акцій, облігацій, нерухомості, золота та міжнародних облігацій.

Диверсифікація є ключовою. У вас повинно бути багато видів інвестицій, адже не всі інвестиції рухаються впритул до ринку. Наприклад, у 2008 році S&P 500 знизився на 37%, а золото - на 5%. Я не кажу, що все-таки займатися екзотичними інвестиціями, такими як деревина та свинячі черевики, але невеликі асигнування - скажімо, від 1% до 5% - у таких альтернативах, як довірчі інвестиційні фонди (REITs) та золото можуть мати сенс.

Обмежений однією сімейкою коштів

Коли ви інвестуєте в фонд цільової дати, ви, по суті, інвестуєте в кошик взаємних фондів, пропонований цією сім'єю фонду. Наприклад, фонди цільової дати Vanguard мають усі взаємні фонди Vanguard. Це може бути добре для деяких, але, на мою думку, жодна родина фонду не є достатньою, щоб гарантувати це обмеження.

Є кілька дуже хороших фондів Vanguard, але чи найкращий Vanguard в інвестуванні? Я не такий впевнений. Замість того, щоб робити ставку на одну сім’ю фонду, розподіліть гроші навколо. Я шукаю найкращі фонди Fidelity, найкращі фонди Vanguard тощо. Якщо у вас є цільовий фонд, ви зазвичай обмежуєтесь вкладати кошти лише у ті кошти, які пропонує ця компанія.

Хто повинен використовувати цільовий взаємний фонд?

Цільові фонди привабливі завдяки невисоким платам за технічне обслуговування і є хорошими варіантами для людей, які хочуть інвестувати і ніколи не турбуватися за рахунок їхніх активів. Але інвестори повинні знати про обмеження цих коштів, перш ніж зберігати своє багатство в одному.

Ці кошти можуть бути занадто консервативними для інвесторів, які розраховують на те, що вони проживуть довгий час і на початку своєї кар'єри. Кошти, що не мають достатньої кількості запасів для сильного зростання, можуть скоротитися раніше, ніж портфель, який агресивно розподілявся на акції. Крім того, цільові фонди часто інвестують лише в одну сім'ю взаємних фондів, тому ви можете пропустити прибутки, які отримали хороші менеджери інших сімей фондів. В ідеалі вам захочеться придбати найкращого менеджера в кожній родині. Нарешті, цільові фонди можуть бути занадто консервативними або занадто агресивними залежно від ваших особистих цілей, тому ризикує сприймати їх як "встановити і забути".

Інвестори, які витрачають час, щоб дізнатися про підхід до інвестування або про те, як інвестувати та диверсифікувати, можуть створити власний фонд цільової дати, який є набагато більш диверсифікованим, має можливість вибирати фонд з будь-якої родини взаємних фондів, і може бути настільки агресивним чи консервативним, наскільки це потрібно. Це фонд, який не пропускає своєї мети.

Чому я не люблю цільові дати взаємних фондів - строкатий дурень

Протягом останнього десятиліття цільові взаємні фонди зросли в основному завдяки їхнім вимогам полегшити економію на пенсії. З такими іменами, як Retire 2030 або Target 2040, такі фонди дозволяють інвестувати в кошик акцій та облігацій так само, як і будь-який інший взаємний фонд. Однак взаємні фонди за цільовою датою розподіляються більш консервативно, коли ви наближаєтесь до цільової дати - тобто року, коли ви плануєте звільнитися.

Цей варіант з низьким рівнем обслуговування привабливий, якщо ви не хочете нічого спільного з інвестуванням. Вам не потрібно буде щорічно оцінювати та повторно коригувати свою суміш акцій та облігацій у фонді цільової дати, оскільки менеджер фонду робить це за вас. Як правило, чим ближче до виходу на пенсію, ви захочете більше своїх грошей інвестувати в безпечніший варіант облігацій, а не в акції, які є більш мінливими.

Цільові взаємні фонди - популярний спосіб заощадити на пенсії, але вони мають обмеження. Джерело зображення: Getty Images

Причиною цього правила розподілу є зменшення впливу краху на фондовому ринку на ваше яйце. Експерти посилаються на це як "ризик послідовності повернення", вигадливий спосіб сказати: «Ви вибрали неправильний рік для виходу на пенсію». Це головна перевага цільових фондів: вони не залишають вас переобладнаними запасами, коли настає час вийти на пенсію.

Але безкоштовного обіду немає! Поспішаючи спростити своє життя, інвестори стрибають у цільові фонди, не розуміючи повністю їх обмежень. Я не є стійким противником цільових фондів - вони все ще можуть допомогти тим, хто не хоче займатися збором коштів або управлінням розподілом своїх запасів. Однак саме ця причина я передаю їм: ви повинні вибрати власні кошти та власний розподіл акцій, оскільки ніхто не знає ваших пенсійних цілей та прагнення до ризику на фондовому ринку краще, ніж ви. Перш ніж вибрати прославлений взаємний фонд цільової дати для виходу на пенсію або набрати більше грошей в один, який у вас уже є, розгляньте наступні пристосування та розгляньте альтернативну назву підходу, що називається "відро".

Вони можуть бути занадто консервативними

Якщо ви далекі від цільової дати, ваш взаємний фонд цільової дати, швидше за все, матиме більше акцій, ніж облігації. Ви все ще працюєте, тому гроші вам зараз не потрібні. Якщо ринок знижується в певний час, ви просто залишите свої взаємні фонди в спокої і чекаєте, поки ринок відновиться і поверне ваш капітал.

Але якщо ви виходите на пенсію найближчим часом, у вас не буде стільки часу для відновлення фондового ринку, оскільки вам потрібно негайно продати кошти, щоб мати гроші на життя. Останнє, що вам потрібно - продати акції за рік, коли вони знижуються. Тому ви хочете отримати кілька облігацій, стабільніших за акції. Тоді, якщо фондова біржа обвалиться, ви спочатку продаєте облігації - що буде набагато менше, ніж акції - і залишаєте акції відновитись.

Цей сценарій демонструє істотну причину розумного розподілу активів, і чому цільові дати стають більш консервативними, чим ближче до вашого виходу на пенсію: облігації допомагають затримати ваше гніздо яйце в плаві.

Поки так добре, правда? Неправильно. Цільові фонди можуть бути занадто консервативними. Наприклад, розподіл запасів у межах деяких цільових фондів отримує лише 50% при виході на пенсію. Чи буде з часом 50% акцій виробляти для вас достатньо зростання? Можливо, може й ні. Зараз люди живуть довше, тому ваші гроші теж повинні тривати набагато довше, і якщо ви не отримаєте достатнього зростання свого гніздового яйця, то ви ризикуєте згодом втратити гроші.

Альтернатива підходу ковша

Альтернативою використання взаємних фондів цільової дати є використання підхід відра , де ви залишаєте достатню кількість грошей, щоб витратити протягом цього року; зберігати трохи грошей у облігаціях, які потрібно використовувати протягом наступних кількох років; і відпочинок, який вам не знадобиться до п’яти або більше років за лінією, запасами. Як потрібні гроші, використовуйте готівку, потім поповнюйте готівку облігаціями та продайте акції для поповнення облігацій.

Це набагато менш довільно, ніж цільовий фонд, який не враховує ваших реальних потреб у витратах і автоматично стає консервативним, не враховуючи всіх інших активів. Якщо ви будете дотримуватися підходу до відра, у вас завжди буде достатньо грошей на витрати, тому вам не доведеться продавати акції в поганий рік. Це залишить більше вкладених грошей, які продовжуватимуть відчувати зростання. Чим більше грошей зростатимеш, тим щасливішим та фінансовіше стабільним ти будеш під час виходу на пенсію.

Ви дійсно не можете його встановити і забути

Однією з вигідних переваг взаємного фонду цільової дати є думка про те, що можна вкладати гроші і ніколи більше не потрібно на це дивитися. Вам кажуть, що оскільки фонд стає більш консервативним у міру досягнення цільової дати, не потрібно змінювати суміш акцій та облігацій самостійно.

Звучить добре, але я не закликаю вас ніколи не дивитись на ваш фонд. Що робити, якщо суміш акцій та облігацій для вас занадто агресивна або занадто консервативна? Що робити, якщо дата виходу на пенсію змінилася? Чи суміш запасів все ж підходить? Чи робить менеджер прийнятну роботу?

Не існує фонду "встанови та забудь". Тому принаймні раз на рік обов'язково робіть перевірку добросовісності щодо базової суміші акцій та облігацій та переконайтесь, що вона відповідає вашому віку та цілям.

Вони недостатньо диверсифіковані

Якщо ви заглянете під кришку фонду цільової дати, ви, швидше за все, побачите лише акції та облігації. Особисто я віддаю перевагу більшої диверсифікації, яка, як мінімум, схожа на суміш акцій, облігацій, нерухомості, золота та міжнародних облігацій.

Диверсифікація є ключовою. У вас повинно бути багато видів інвестицій, адже не всі інвестиції рухаються впритул до ринку. Наприклад, у 2008 році S&P 500 знизився на 37%, а золото - на 5%. Я не кажу, що все-таки займатися екзотичними інвестиціями, такими як деревина та свинячі черевики, але невеликі асигнування - скажімо, від 1% до 5% - у таких альтернативах, як довірчі інвестиційні фонди (REITs) та золото можуть мати сенс.

Обмежений однією сімейкою коштів

Коли ви інвестуєте в фонд цільової дати, ви, по суті, інвестуєте в кошик взаємних фондів, пропонований цією сім'єю фонду. Наприклад, фонди цільової дати Vanguard мають усі взаємні фонди Vanguard. Це може бути добре для деяких, але, на мою думку, жодна родина фонду не є достатньою, щоб гарантувати це обмеження.

Є кілька дуже хороших фондів Vanguard, але чи найкращий Vanguard в інвестуванні? Я не такий впевнений. Замість того, щоб робити ставку на одну сім’ю фонду, розподіліть гроші навколо. Я шукаю найкращі фонди Fidelity, найкращі фонди Vanguard тощо. Якщо у вас є цільовий фонд, ви зазвичай обмежуєтесь вкладати кошти лише у ті кошти, які пропонує ця компанія.

Хто повинен використовувати цільовий взаємний фонд?

Цільові фонди привабливі завдяки невисоким платам за технічне обслуговування і є хорошими варіантами для людей, які хочуть інвестувати і ніколи не турбуватися за рахунок їхніх активів. Але інвестори повинні знати про обмеження цих коштів, перш ніж зберігати своє багатство в одному.

Ці кошти можуть бути занадто консервативними для інвесторів, які розраховують на те, що вони проживуть довгий час і на початку своєї кар'єри. Кошти, що не мають достатньої кількості запасів для сильного зростання, можуть скоротитися раніше, ніж портфель, який агресивно розподілявся на акції. Крім того, цільові фонди часто інвестують лише в одну сім'ю взаємних фондів, тому ви можете пропустити прибутки, які отримали хороші менеджери інших сімей фондів. В ідеалі вам захочеться придбати найкращого менеджера в кожній родині. Нарешті, цільові фонди можуть бути занадто консервативними або занадто агресивними залежно від ваших особистих цілей, тому ризикує сприймати їх як "встановити і забути".

Інвестори, які витрачають час, щоб дізнатися про підхід до інвестування або про те, як інвестувати та диверсифікувати, можуть створити власний фонд цільової дати, який є набагато більш диверсифікованим, має можливість вибирати фонд з будь-якої родини взаємних фондів, і може бути настільки агресивним чи консервативним, наскільки це потрібно. Це фонд, який не пропускає своєї мети.

Пока все хорошо, верно?
Будет ли 50% акций приносить вам достаточный рост с течением времени?
Что если комбинация акций и облигаций слишком агрессивна или слишком консервативна для вас?
Что если ваша дата выхода на пенсию изменилась?
Состав акций по-прежнему уместен?
Менеджер делает приемлемую работу?
Есть несколько очень хороших авангардных фондов, но является ли Авангард лучшим в инвестировании по всем направлениям?
Кто должен использовать целевой фонд с установленной датой?
Поки так добре, правда?
Чи буде з часом 50% акцій виробляти для вас достатньо зростання?